기획 레이더

삼성전자 배당 기준일이 9월 28일로 다가오면서, 1000주를 보유하면 약 460만 원을 받을 수 있다는 소식이 국내에서 크게 보도됐다. 4분기 들어 AI 속도조절론이 한풀 꺾이고 반도체 업종이 다시 힘을 받으면서 삼성전자와 SK하이닉스가 나란히 반등할지가 관심사로 떠올랐다. 다만 '성과급 잔치 할 때 아니다'라는 경고가 동시에 제기되며 업황 낙관론에 제동을 걸었고, 노노갈등이 격화되고 있다는 소식도 겹치며 불확실성이 남아 있다. 배당과 반도체 업황 기대, 조직 내부 갈등이 동시에 얽히면서 지금이 매수 타이밍인지를 둘러싼 논쟁이 뜨겁다.

추석 연휴 직전 코스피는 7000선을 가까스로 지켜냈고, 연휴 이후 박스권을 뚫을 수 있을지가 최대 관심사로 떠올랐다. 국내 반도체 업종이 지수 상승을 주도하며 AI 속도조절론에서 벗어나 4분기 반등 기대가 커지고 있다는 평가가 나온다. 다만 미국에서는 국채금리가 급등하며 뉴욕증시가 혼조세로 마감했고, 유가와 금리가 동시에 재상승하는 가운데서도 미중 정상회담 기대감이 증시를 지지했다는 분석이 나온다. 국채가는 낙폭이 과도했다는 인식에 반발 매수가 유입되며 30년물 금리가 22년래 최고 수준까지 오른 뒤 진정 조짐도 나타나, 반도체 랠리의 지속성과 미국발 금리 변수가 함께 코스피의 박스권 탈출 여부를 가를 전망이다.

일본 10년물과 2년물 국채금리가 동시에 30년 만의 최고 수준까지 오르면서 엔화 관련 관심이 다시 커졌다. 국내 외환시장에서는 한산한 거래 속에서도 강달러 흐름이 이어지며 원화가 7.60원가량 절하 마감했다. 일본 장기금리 급등은 엔캐리 트레이드 청산 우려를 다시 자극할 수 있는 변수로, 원화와 엔화가 함께 출렁이는 배경이 되고 있다. 추석 연휴를 앞두고 환율 변동성이 커지면서 환전과 해외투자 타이밍을 묻는 수요도 함께 늘어난 것으로 보인다.

미국 10년물과 30년물 국채금리가 치솟으며 뉴욕증시는 혼조세로 마감했지만, 정작 나스닥은 기술주를 중심으로 사상 최고치 흐름을 이어가는 이례적인 모습을 보였다. 국내 매체는 유가와 금리가 동시에 재상승하는 가운데서도 미중 정상회담 기대감이 증시를 지지하고 있다고 짚었다. 다만 국채가는 낙폭이 과도했다는 인식에 반발 매수가 유입되며 30년물 금리가 22년래 최고 수준까지 오른 뒤 진정되는 조짐도 함께 나타났다. 금리와 주가가 동시에 오르는 흐름이 이어지면서, 국내 투자자들 사이에서도 이 디커플링이 언제까지 지속될지를 묻는 관심이 커지고 있다.

강남 재건축 단지 상승세가 주춤한 사이 강북권이 들썩이며 서울 아파트값은 85주 연속 상승을 기록했다. 반면 청약 문턱은 여전히 높아 분양가 부담에 올해만 44만 명이 청약을 포기한 것으로 나타나, 매수 심리와 청약 시장 사이의 괴리가 커지고 있다. 여기에 같은 집인데도 보유세 산정이 제각각이라는 논란까지 겹치며 1주택자들의 불만도 확산되는 중이다. 추석 연휴 동안 방영된 부동산 전문가 인터뷰에서도 공급 확대의 실효성을 둘러싼 논쟁이 이어지고 있어, 연휴 이후 정책 방향에 관심이 쏠릴 전망이다.