기획 레이더

코스피는 9월 29일 0.27% 내린 6,870.81에 마감해 7천 선을 밑돌았다. 삼성전자는 30조 규모의 역대급 배당 막차 수요에도 외국인 매도가 쏟아졌다는 보도가 나왔다. 반면 엔비디아·삼성전자·SK하이닉스가 주주환원을 확대한 것은 반도체 호황에 대한 자신감의 표현으로 해석된다. 유진투자증권은 삼성전자 실적 전망을 낮추면서도 메모리 가격이 추가로 오를 수 있다고 밝혔고, 내년 HBM 평균판매가격이 121% 오른다는 전망도 나왔다. 따라서 7천피 안착의 조건은 외국인 순매수 복귀 여부와 메모리 가격 상승세의 지속 여부로 압축된다.

미 국채금리가 5.2%를 넘어선 데 이어, 블룸버그는 장기금리가 24년 만의 최고 수준에 이르며 증시가 하락했다고 전했다. 국내에서는 이런 금리 급등 속에서 증시가 더 버틸 힘이 남았는지를 묻는 진단이 나오고 있다. 다만 마켓워치는 10월 연준의 연속 인상을 기대한 트레이더들이 앞서 나갔을 수 있다고 짚어, 인상 기대가 이미 과도하게 반영됐을 가능성을 시사한다. 엔비디아의 대규모 자사주 매입 발표가 빅테크 안의 뚜렷한 격차를 보여준다는 분석도 있어, 금리 부담 속에서 종목별로 흐름이 갈릴 수 있다.

9월 29일 뉴욕장에서 달러-원은 1,350원 중반대에서 거래됐다. 같은 시기 미국 장기금리가 24년 만의 최고 수준으로 올랐다는 보도가 나온 만큼, 한미 금리 환경을 함께 점검해야 한다. 8월 수출이 반도체에 힘입어 68.7% 늘어 동월 기준 최대를 기록한 점도 환율에 영향을 줄 수 있는 별도의 변수다. 영상은 단정적인 매수·매도 신호보다 미국 금리 경로, 국내 수출, 수급의 세 변수를 점검하는 틀로 구성하는 편이 안전하다.

동아일보는 이란전이 7개월째 길어지면서 유가가 50% 급등해 겨울을 앞두고 비상이 걸렸다고 보도했다. 반면 트럼프 대통령은 이란전이 곧 끝나고 유가가 급락할 것이라고 말했다. TBS는 이란의 호르무즈 봉쇄력이 약해져 중동 원유 수출이 거의 80%까지 회복됐다고 전했다. 블룸버그는 OPEC+가 꾸준한 쿼터 유지 계획을 이어갈 가능성이 크다고 전했다. 결국 유가는 종전 발언과 공급 회복이라는 하방 요인, 전쟁 장기화와 겨울철 수요라는 상방 요인이 맞서는 국면이다.

동아일보 단독 보도에 따르면 서울에서 집을 사려면 집값의 3분의 2를 자기자금으로 마련해야 하는 수준이다. 조선일보는 서울·경기 토지거래허가구역 33곳의 지정 후 전셋값 상승률이 4.6배로 높아졌다고 전했고, 땅집고는 월세 상승이 노도강까지 번졌다고 보도했다. 한겨레는 신혼부부 4쌍 중 1쌍이 3억 원 이상의 빚을 지고 있다고 전했다. 한국경제는 '집 팔아주세요' 전화가 폭주하는 등 시장 분위기가 심상치 않다고 보도했다. 금리 상승 국면과 맞물려 실수요자의 자금 부담이 이 주제의 핵심이다.

매일경제에 따르면 메타의 AI 비서는 하루 만에 14만 원을 벌어줬고 사용하지 않는 구독도 알아서 해지했다고 한다. 이는 AI 에이전트가 소비자의 구독·지출 결정을 대신할 수 있음을 보여주는 사례로, 구독 기반 사업자에게는 부담 요인이 될 수 있다. 마켓워치는 오픈AI가 메타의 Muse에 맞설 제품을 내놓으면서 AI 에이전트 경쟁이 본격화됐다고 전했다. 엔비디아는 AI 에이전트를 감시하는 장치를 하드웨어에 심었고, 개인정보위원장은 연내 에이전틱 AI 가이드라인을 발간하겠다고 밝혔다. 따라서 수혜와 피해를 가르는 기준은 에이전트가 대신 결정하는 영역이 어디까지 넓어지느냐가 될 것이다.